বাংলাদেশ ব্যাংক (বিবি) ঋণ গ্রহণের ব্যয় হ্রাস এবং শিল্প প্রবৃদ্ধি বাড়ানোর লক্ষ্যে ব্যাংকগুলিকে আমানত এবং ঋণের হারের মধ্যে ওয়েটেড এভারেজ স্প্রেড 4% এর মধ্যে রাখার নির্দেশ দিয়েছে।
ব্যাংকিং রেগুলেশন অ্যান্ড পলিসি ডিপার্টমেন্ট (বিআরপিডি) আজ (২৯ জুন) একটি সার্কুলার জারি করে বলেছে, বেশ কয়েকটি ব্যাংক ঋণ নেওয়ার খরচ বাড়াচ্ছে এবং বিনিয়োগকে বাধাগ্রস্ত করছে বলে এই সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়েছে। নির্দেশটি অবিলম্বে কার্যকর হয়।
বাংলাদেশ ব্যাংকের মতে, ঋণ ও আমানতের হারের মধ্যে ব্যাংকিং খাতের গড় স্প্রেড 5.72% হয়েছে, যখন কিছু ব্যাংক 7-9% পর্যন্ত স্প্রেড চার্জ করছে।
ব্যবসায়ী নেতারা দীর্ঘদিন ধরে যুক্তি দিয়ে আসছেন যে এই ধরনের বিস্তৃত স্প্রেড ব্যাঙ্কের অর্থায়নকে আরও ব্যয়বহুল করে তুলেছে, বিশেষ করে উৎপাদনশীল খাতের জন্য।
2023 সালের নভেম্বরে, বাংলাদেশ ব্যাংক 2024 সালের মে মাসে SMART (ট্রেজারি বিলের ছয় মাসের মুভিং এভারেজ রেট অফ ট্রেজারি বিল) পদ্ধতির বিলুপ্তির সাথে যুক্ত সংস্কারের অংশ হিসাবে আগের 4% স্প্রেড সিলিং প্রত্যাহার করে। তারপর থেকে, ব্যাংকগুলিকে মূল্য নির্ধারণে অধিকতর নমনীয়তা দেওয়া হয়েছে, সুদের স্প্রেড লোন এবং ডিপোজিট ক্যাপ ছাড়াই মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে।
সার্কুলারে, কেন্দ্রীয় ব্যাংক বলেছে যে সাম্প্রতিক পর্যবেক্ষণগুলি প্রকাশ করেছে যে অনেক ব্যাংক আমানতের হারের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি ঋণের হার নির্ধারণ করছে, যার ফলে এটি “অতিরিক্ত” মধ্যস্থতা স্প্রেড হিসাবে বর্ণনা করেছে।
এটি বলেছে যে নতুন সিলিংটি সুদের হারগুলি বিশেষ করে উত্পাদনশীল শিল্পগুলির জন্য সেক্টর জুড়ে যুক্তিসঙ্গত স্তরে থাকা নিশ্চিত করার উদ্দেশ্যে।
তবে, 4% ক্যাপ ক্রেডিট কার্ড এবং ভোক্তা অর্থের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য হবে না, যেখানে ঋণ দেওয়ার ঝুঁকি তুলনামূলকভাবে বেশি।
এই নির্দেশে ব্যাংকার ও অর্থনীতিবিদদের মিশ্র প্রতিক্রিয়া হয়েছে।
একটি বেসরকারি বাণিজ্যিক ব্যাংকের একজন ব্যবস্থাপনা পরিচালক বলেছেন যে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের গ্রস স্প্রেড গণনা করার পদ্ধতি পৃথক ব্যাংকের বাস্তবতাকে সঠিকভাবে প্রতিফলিত করে না।
তিনি যুক্তি দিয়েছিলেন যে ঋণ এবং আমানতের হার নিয়ন্ত্রণের সীমার পরিবর্তে বাজারের অবস্থার ভিত্তিতে নির্ধারণ করা উচিত।
অর্থনীতিবিদরাও পরিমাপের কার্যকারিতা নিয়ে বিভক্ত। কেউ কেউ সতর্ক করে দেন যে ক্যাপিং স্প্রেড ঋণ প্রদানকে নিরুৎসাহিত করতে পারে, বিশেষ করে ছোট ও মাঝারি উদ্যোগকে (এসএমই), যা সাধারণত বড় কর্পোরেট ক্লায়েন্টদের তুলনায় উচ্চতর ঋণ ঝুঁকি এবং ঋণের খরচ বহন করে।
বাংলাদেশ ব্যাংকের প্রাক্তন গভর্নর আহসান এইচ মনসুর বলেন, একটি অনমনীয় স্প্রেড সিলিং আরোপ করা ক্রেডিট বৃদ্ধিকে আরও দুর্বল করে দিতে পারে এবং এসএমই অর্থায়নকে আরও কঠিন করে তুলতে পারে।
প্রশাসনিক নিয়ন্ত্রণের পরিবর্তে, তিনি পরামর্শ দিয়েছিলেন যে অ-পারফর্মিং লোন হ্রাস করা স্বাভাবিকভাবেই ব্যাঙ্কগুলির পরিচালনা এবং ঝুঁকি খরচ কমিয়ে স্প্রেডকে সংকুচিত করবে।
কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সর্বশেষ হস্তক্ষেপ চলমান অর্থনৈতিক চ্যালেঞ্জের মধ্যে ব্যবসার জন্য সাশ্রয়ী মূল্যের অর্থায়ন নিশ্চিত করার প্রয়োজনীয়তার সাথে বাজার-ভিত্তিক সুদের হার সংস্কারের ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য তার প্রচেষ্টার উপর জোর দেয়।